Deka Strategy Navigator – gemeinsam zur erfolgreichen strategischen Asset Allocation.

Die strategische Allokation kann durch granulare Strukturvorgaben an Ihre spezifischen Anforderungen angepasst werden. Für die Erfassung Ihrer aktuellen strategischen Allokation und des potenziellen Anlageuniversums stehen Ihnen mehr als 50 Anlageklassen zur Verfügung; individuelle Restriktionen und aufsichtsrechtliche Vorgaben sind einfach integrierbar.

Deka Strategy Navigator kann Verpflichtungen unterschiedlicher Art erfassen und bewerten, beispielsweise mit stochastischem Rechnungszins nach HGB oder IFRS. Auf Basis der Zins-, Inflations- und Gehaltsprognosen des Economic Scenario Generator werden verschiedene Verläufe für Rechnungszins, Verpflichtung und Deckungsgrad berechnet. Der Deckungsgrad kann in der Zielhierarchie mit Rendite- und Risikozielen belegt werden. Verpflichtungen im Umfeld der RechVersV, die also mit festem Rechnungszins bewertet werden, werden kapitalmarktunabhängig, aber mit der Möglichkeit der Betrachtung verschiedener Verpflichtungsszenarien (z. B. Variation der Biometrie) eingebunden.

Erfassen Sie im Deka Strategy Navigator umfangreiche und komplexe Zielhierarchien und kombinieren Sie diverse Zielgrößen für die Optimierung. Die Zielgrößen können als Rendite- oder Risikoziele gewählt werden – auch im Liability-Kontext (z. B. Optimierung des Deckungsgrads) – und können individuell durch flexible Einstellungsmöglichkeiten ausgestaltet werden.

Wählen Sie beispielsweise zwischen dem Value at Risk und dem Conditional Value at Risk aus, legen Sie Ihr Konfidenzniveau fest und entscheiden Sie, ob die Risikobegrenzung zum Ende des Betrachtungszeitraums oder in jeder einzelnen Simulationsperiode eingehalten werden soll.

Deka Strategy Navigator optimiert Ihr Portfolio basierend auf multiperiodischen Pfaden, unter Einbeziehung aller Ziele, Restriktionen und optional unter Berücksichtigung der Verpflichtungen. Dabei können auch Management-Regeln wie Ein- und Auszahlungen abgebildet werden. Die Optimierung beruht auf einem proprietären Economic Scenario Generator, der 10.000 Pfade generiert. Verwendet wird eine sequentiell quadratische Optimierung sowie weitere Verfahren für nichtlineare Beschränkungen.

Die Umsetzung des Deka Strategy Navigators als cloudbasierte Anwendung, kombiniert mit zeitgemäßen Optimierungsverfahren, verringert die Rechenzeit auf wenige Minuten, was die sofortige Optimierung und interaktive Ergebnisbetrachtung ermöglicht und somit neue Maßstäbe im Bereich Geschwindigkeit und Nutzerfreundlichkeit setzt.

Der Deka Strategy Navigator kann die Entwicklung Ihres Portfolios (optional inklusive Verpflichtungen) in die Zukunft simulieren – mit Angabe der wichtigsten Verteilungsparameter, die Rückschlüsse auf das zu erwartende Risiko und die Rendite ermöglichen. Damit Sie Ihre Anlageentscheidung aus verschiedenen Perspektiven bewerten können, steht uns ein umfangreiches Set zur visuellen Aufbereitung verschiedener Rendite- und Risikokennzahlen zur Verfügung.

Durch die Analyse historischer Renditeverläufe und Drawdowns, des Verhaltens in Stresssituationen sowie die Berechnung von Kontributionseffekten lassen sich Rückschlüsse auf die Robustheit des Portfolios ableiten und visualisieren. Beispielsweise können Sie dazu aus historischen Stressszenarien wie etwa der europäischen Finanzkrise oder der Corona-Pandemie auswählen, oder simulieren Sie vorab definierte Schocks, etwa gemäß BaFin-Stresstest.

Messen Sie Ihre aktuelle Allokation an Ihren Zielen. Lassen sich Ihre Ziele nicht mehr erreichen oder bestehen signifikante Optimierungspotenziale, dann evaluieren wir potenzielle Anpassungen des Portfolios. Dies kann auch als Bestandteil eines regelmäßigen strategischen Monitorings integriert werden. Hierbei wird der Grad der Zielerreichung bei Änderung der Kapitalmarkterwartungen überwacht.

Deka Strategy Navigator bietet umfassende Reporting und Monitoringfunktionen. Während im Tool eine umfassende und detaillierte 360-Grad-Betrachtung des Portfolios und potenzieller Alternativen möglich ist, konzentriert die Reporting-Ebene den Blickwinkel auf die entscheidungsrelevanten Informationen. Diese werden direkt so aufbereitet, dass Sie für Ihre Gremien einen schnellen Überblick über die zu beurteilenden Alternativen bekommen.