Deka Institutionell Assets & Values
Alternative Credit – Stabile Cashflows, echte Prämien und reale Sicherheiten.
Alternative Credit ist eine sehr heterogene Anlageklasse, die kurz- bis extrem langfristige Formen der Fremdkapitalfinanzierung umfasst. Die Transaktionen werden - zumeist - direkt von den Gegenparteien, dem Originator (Asset Owner) und dem Investor unter Einschaltung von Banken und Kanzleien ausgehandelt und nach individuellen Wünschen strukturiert. Investoren können sich somit die alternativen Renditequellen der Illiquiditäts- und Komplexitätsprämien erschließen und – je nach Besicherung und Struktur – auch von regulatorischen Erleichterungen profitieren. Die Konditionen können sich sehen lassen, denn sie liegen auch mit Besicherung deutlich höher als vergleichbare unbesicherte Anleihen.
Dezember 2021
Was Sie in dieser Folge erwartet.
Alle von der Deka entwickelten Lösungen sind mit realen Sicherheiten unterlegt und richten sich insbesondere an langfristig orientierte und regulierte Anleger. So hat die Deka als Pionier des Segments erstmals und als einziger Anbieter in Deutschland Erbbaurechtstransaktionen in einem Anleihe-Format investierbar gemacht – diese ist besonders unter Solvency-II-Aspekten interessant, da sie durch die doppelte Besicherung auch die Anforderungen an die Eigenkapitalunterlegung reduzieren kann.
Unser Moderator Thorsten Welgen bespricht mit unseren Experten unter anderem folgende Themen:
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Marktüberblick und Motivationen für den Einsatz von Alternative Credit – Ausblick auf BAI Investor Survey 2021
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Mittelfristige Strategien als Alternative zu Corporate Bonds – mit Konditionen
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Transaktionsteilnehmer, Due Diligence und Strukturierung
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Unterstützung der Anleger in puncto Regulatorik, Überwachung und Reportings
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Herausforderungen lösen beim Marktzugang
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Extrem langfristige Strategien für Solvency-II-Anleger – mit Konditionen
Wie positionieren sich institutionelle Anleger aktuell und künftig in alternativen Kreditlösungen?
Lesen Sie mehr dazu im BAI Investor Survey 2021
Unsere Speaker.
„Auf der Suche nach attraktiven Anleihe-Substituten im Niedrigzinsumfeld schreitet die Neuausrichtung des institutionellen Portfolios voran: Alternative Credit wird den eingeschlagenen Wachstumspfad nachhaltig fortsetzen.“
Referent, Bundesverband Alternative Investments e.V.
Philipp Bunnenberg ist seit Januar 2020 beim BAI als Referent und Marktanalyst tätig und verantwortlich für das Ressort Alternative Markets. Vor seiner Tätigkeit beim BAI arbeitete er mehrere Jahre als wissenschaftlicher Mitarbeiter und Dozent für Asset Management und Corporate Finance an der Universität Potsdam. Herr Bunnenberg ist Volks- (B. Sc.) und Betriebswirt (M. Sc.) und schließt derzeit seine Promotion über Closet Indexing und Risiken im ETF-Markt ab. Er absolvierte sein Studium an der Universität Münster, der Universidad de Vigo (Spanien) und der Universität Potsdam.
„Bei der Strukturierung der einzigartigen Transaktionen bringen wir alle regulatorischen Ebenen zusammen, um die Anforderungen der Anleger zu erfüllen."
Kundenberaterin Regulatorik Institutionelle Anleger, Deka
Patrizia Gruszczyk verstärkt das Alternative-Credit-Team seit Oktober 2020 als Senior-Berater Kundenregulatorik, mit Fokus auf Versicherungen, Pensionskassen und Versorgungswerke. Zuvor war sie 14 Jahre bei dem internationalen Vermögensverwalter NN Investment Partners in unterschiedlichen Funktionen in der Betreuung Institutioneller Kunden tätig.
Ihre berufliche Laufbahn in der Finanzbranche hat sie bei Dresdner Kleinwort Wasserstein im Equity Sales als Unterstützung bei aufsichtrechtlichen Themen Institutioneller Kunden angefangen. Sie hat ein Diplom in Volkswirtschaftslehre der Friedrich-Wilhelms-Universität Bonn und ist Absolvent des Certified European Financial Analyst (CEFA) und Certified International Investment Analyst (CIIA) Programms der DVFA.
„Unser Mehrwert für den Kunden ist es, mit den Transaktionen gezielt Illiquiditäts- und Komplexitätsprämien zu vereinnahmen."
Portfoliomanager Strukturierte Geldmarkt- und Kreditprodukte, Deka
Luca Ulrich kam im Dezember 2015 als Portfoliomanager in das Team Strukturierte Geldmarkt- und Kreditprodukte der Deka Investment. Im Bereich des fundamentalen Rentenfondsmanagement ist er vor allem zuständig für die Strukturierung von Alternative-Credit-Transaktionen und dem Management von mehreren Spezialfonds. Zuvor absolvierte Herr Ulrich eine Ausbildung zum Investmentfonds-Kaufmann bei der DekaBank und studierte berufsbegleitend Betriebswirtschaftslehre an der International School of Management (ISM) in Frankfurt am Main, welches er mit dem Bachelor of Business Administration abschloss.
Ihr Kompetenzteam
Wir beraten Sie gerne bei der Integration der Alternative-Credit-Lösung, die am besten zu Ihrem Portfolio und Ihren Anforderungen passt.
Umfassendes Know-how & Individuelle Beratung
Sie haben Fragen, Kritik oder Anregungen zu unserem Videocast-Format oder einer speziellen Folge? Wir freuen uns darauf!
Ihr Kontakt.
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