Weltzins-INVEST
Mehr Spannung für Bond-Portfolios.
Währungen neu denken: Rentenorientierte Anleger können ihr Portfolio durch granular gestreute Anlagen in Lokalwährungen ergänzen und sich damit nicht nur die Chance auf überdurchschnittliche Ausschüttungen und zusätzliches Kurspotenzial sichern, sondern auch eine höhere Diversifikation erreichen.
Mit einer Anlage in lokalen Währungen aus Schwellenländern und Frontier Markets können Anleger an vergleichsweise hohen Kupons partizipieren, sich die Chance auf mögliche Wechselkursgewinne sichern und schließlich ihre risikoadjustierte Rendite deutlich verbessern. Bei einer Anlage in Lokalwährungen ist ein profundes Wissen über das jeweilige Land, den Emittenten und die einzelnen Handelspositionen unerlässlich. Auch ist der Marktzugang in Schwellenländern häufig erschwert. Daher sind zuverlässige Referenzbanken und ein erstklassiges Management von Anleihen und Währungen umso wichtiger. Wer hohe laufende Ausschüttungen fordert, aber auch überschaubare Wertschwankungen toleriert, sollte sich dem Markt für Fremdwährungsanlagen vorurteilsfrei nähern.
Typische Ziele eines Investors.
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Sie wünschen sich regelmäßige hohe Ausschüttungen (> 4% p.a.).
Verzinsungen in Lokalwährungen sind deutlich höher als bei EUR- oder USD-Denominierungen und ermöglichen attraktive Erträge.
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Diversifizieren Sie Ihr Währungsuniversum.
Wechselkursentwicklungen von Lokalwährungen sind oftmals von anderen Einflussfaktoren abhängig als Hartwährungen (geringe Korrelation).
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Sie setzen auf aussichtsreiche Währungen als granulare Beimischung.
Sie profitieren von der Aufwertung einer Investitionswährung.
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Sie suchen zusätzliches Wertsteigerungspotenzial.
Wechselkursentwicklungen von Lokalwährungen sind oftmals von anderen Einflussfaktoren abhängig als Hartwährungen (Dekorrelation).
Weltzins-INVEST.
Investitionen in Lokalwährungen können sich auszahlen: Die Verzinsungen in Lokalwährung sind oftmals deutlich höher als bei Euro- oder US-Dollar-Denominierung und ermöglichen die Aussicht auf zusätzliche Erträge.
Der Weltzins-INVEST ist ein globaler Rentenfonds, der breit gestreut in die Zins- und Währungsmärkte von Emerging Markets, Frontier Markets und Industrieländer investiert. Dabei liegt der Fokus auf den Emerging Markets und Lokalwährungsanleihen mit kurzen bis mittleren Laufzeiten. Letztere bieten attraktivere Renditen als Anleihen in Hartwährungen. Der Weltzins-INVEST ist das geeignete Investmentvehikel, um an diesen überhöhten Risikoprämien zu partizipieren.
Er wurde konzipiert, um seinen Anlegern eine Alternative mit Rendite-Pick-up zu bieten. Aufgrund der kurzen durchschnittlichen Duration und der Reduzierung von Bonitäts- und Kreditrisiken werden Anleihen in der Regel bis zur Fälligkeit gehalten (Buy-and-hold-Ansatz). Der Weltzins-INVEST verfolgt einen Absolute-Return-Ansatz und wird unabhängig von einer Benchmark gemanagt.
Die Strategie im Überblick.
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Anlageziel.
- Realisierung einer höheren Rendite als in Euro-Anleihen.
- Realisierung einer höheren Rendite als in Euro-Anleihen.
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Investmentuniversum.
- Global.
- Staatliche, staatsnahe und supranationale Emittenten, Banken.
- Fokus auf Lokalwährungen aus Emerging Markets, Frontier Markets.
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Management.
- Aktiv, fundamentalanalytisch (qualitativ und quantitativ).
- Systematische Entscheidungsfindung.
- Kombination von langjähriger Expertise und mathematischer Modellierung.
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Ansatz.
- Fokus auf kontinuierlich hohe Ausschüttungen.
- Granulare Diversifikation.
- Kurze Duration.
- Endfälligkeitsansatz (Held to Maturity).
- Regelmäßige Erträge durch Investition in ein breit diversifiziertes Portfolio festverzinslicher Wertpapiere aus globalen Schwellenländern.
- Kurschancen durch steigende Bewertung der Zahlungsfähigkeit der Anleihe-Aussteller.
- Zusätzliche Chancen auf Währungsgewinne durch die Investition in Lokalwährungsanleihen.
- Kursverluste durch verändertes Marktzinsniveau, Währungsschwankungen sowie unvorhersehbare politische/wirtschaftliche Entwicklungen.
- Sinkende Zahlungsfähigkeit einzelner Aussteller mit nachfolgenden Kursrückgängen/Ausfällen.
- Kursverluste infolge mangelnder Liquidität im Anlagesegment möglich.
Bewährter Investmentprozess.
Wir überführen die Auswahl der Länder, Emittenten und schließlich die Selektion der Einzeltitel in einen soliden und bewährten Prozess, verfügen über globale Marktzugänge und Referenzbanken und können auf eine hohe Expertise im laufenden Management von Währungs- und Anleihepositionen zurückgreifen.
Vier Gründe für Weltzins-INVEST.
Realisieren Sie kontinuierlich hohe Ausschüttungen, ergänzen Sie Ihre Core-Investments und optimieren Sie Ihre risikoadjustierte Rendite.
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Global diversifizieren,
granular investieren.Das Portfolio umfasst mehr als 800 Anleihen von über 200 Emittentinnen oder Emittenten in 70 Währungen.
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Kreditchancen, Korrelations- und Diversifikationsvorteile nutzen.
Seit 2010 erfolgreich unter Berücksichtigung des Trade-offs zwischen Zinschance und Wechselkursrisiko.
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Qualitative Auswahl,
attraktiver Rendite-Pick-up.Unsere Buy-and-Hold-Strategie zielt insbesondere auf hohe Kupons von Emittenten mit Investment Grade Rating ab.
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Sie suchen zusätzliches Wertsteigerungspotenzial.
Wechselkursentwicklungen von Lokalwährungen sind oftmals von anderen Einflussfaktoren abhängig als Hartwährungen (Dekorrelation).
Quelle: www.morningstar.de; Stand: 30.09.2021
Ihr Kontakt.
Deka Institutionell – Vertriebsservice.
deka-institutionell@deka.de
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