Wie Künstliche Intelligenz die Finanzbranche revolutioniert.

Juli 2024

Interview mit Dr. Ulrich Neugebauer, Sprecher der Geschäftsführung der Deka Investment.

Herr Dr. Neugebauer, was ist eigentlich Künstliche Intelligenz?

Der Begriff Künstliche Intelligenz, kurz KI, steht für Computer und Maschinen, die viel von dem zeigen, was der Mensch von Natur aus kann: hören, sehen, sprechen, lernen und Probleme lösen – alles in gewissem Umfang. Künstliche Intelligenz beschreibt die Nachahmung kognitiver Funktionen wie Lernen und Problemlösung durch Maschinen. Dies kann z. B. erfolgen auf der Grundlage der Interpretation unstrukturierter und komplexer Datensätze oder visueller Eingaben. KI-Systeme basieren beispielsweise auf statistischen Methoden oder auch auf Computational Intelligence. Also auf verschiedene Berechnungsmethoden, die zur Lösung von Problemen dienen, die mit klassischen Methoden schon aufgrund der Datenmengen nicht oder nur schwierig zu lösen sind. KI umfasst auch Knowledge Engineering, die Abbildung von Wissen in wissensbasierten Systemen. Jener Teilbereich der KI, der momentan das große Thema ist, ist das maschinelle Lernen. Hier lernen IT-Systeme automatisch Muster und Zusammenhänge aus eingegebenen Daten und verbessern sich selbstständig, ohne hierfür explizit programmiert zu werden.

ChatGTP und Gemini haben maschinelles Lernen erst so richtig populär gemacht. Kann man den aktuellen Rückenwind nutzen?

Mit so einem schnellen Erfolg und den beeindruckenden Ergebnissen haben wohl die wenigsten gerechnet. Auch nicht mit der einfachen und spielerischen Handhabung, mit der man beispielsweise Texte mit diesen Large Language Modellen erstellen kann.

Wofür nutzt die Finanzbranche schon Künstliche Intelligenz?

Angesichts der rasant wachsenden Datenmengen, die den Marktteilnehmenden tagtäglich zur Verfügung stehen, ist eine Erfassung und Verarbeitung ohne KI-Unterstützung in diesem Umfang de facto kaum mehr möglich. Die daraus gewonnenen Informationen über Unternehmen liefern wertvolle Erkenntnisse zur Optimierung von Anlageentscheidungen. Aktuell beschäftigen sich viele Marktteilnehmer in der Finanzbranche intensiv damit, wie neue Informationen für Investmentprozesse gefunden und verfügbar gemacht werden können – unabhängig davon, gewiss auch mit der Frage, wie verfügbare Informationen besser ausgewertet werden können. Ziel ist, durch die Nutzung neuer oder die bessere Auswertung bestehender Datenquellen, die Qualität der Produkte zu optimieren, sei es durch angepasstes Risikomanagement oder zielgenauere Prognosen. Davon unabhängig ist ein breiteres Anwendungsfeld gewiss in Operation und Supportfunktionen im IT-Umfeld, Rechtsabteilungen und vielen anderen – und spannend ist, wieviel KI hält in vielen gewöhnlichen Tätigkeiten im Office Einzug und welche wird alltäglich werden.

Wie verknüpfen Sie die vortrainierten LLMs konkret mit Ihren eigenen Daten? Was darf man preisgeben?

Wir befinden uns hier in einem regulatorischen Umfeld. Wir nutzen vortrainierte LLMs, trainieren sie aber weiter auf unseren proprietären Daten, um ein unterscheidbares Modell zu genieren, dass ein besseres Verständnis liefert. Es geht darum Daten zu finden und zu nutzen, die echte Information über Risiko und Erträge enthalten, diese möglichst zügig auszuwerten und daraus mittels eines guten Verständnisses eine Prognose zu erstellen.

Wie stellen Sie sicher, dass die Informationen, die Ihr weiter trainiertes LLM generiert auch richtig sind?

Das weiß man nie, das ist ja AI! Sie wissen auch nicht, ob ChatGPT Ihnen die richtigen Antworten liefert. Aber konsistent sollten die Antworten sein. Grundsätzlich arbeiten wir in einem regulierten Umfeld und müssen dem durch Prozesse u. ä. Rechnung tragen. Diese Entwicklung ist noch im Fluss. Am Ende sollten wir uns nicht blind auf Ergebnisse verlassen.

KI unterstützt seit Jahren Ihr quantitatives Fondsmanagement. Macht Künstliche Intelligenz das Fondsmanagement künftig vollends überflüssig?

Das fragt man sich immer wieder bei neuen Themen in der einen oder anderen Weise. Nein, das macht das Fondsmanagement nicht überflüssig, es sind die Kreativität des Menschen und seine Ideen erforderlich, die ja genau diese Innovation vorantreiben. Nur Maschinen allein reichen nicht aus, um bestmögliche Ergebnisse zu liefern. Dazu ist die Welt zu komplex. Meines Ermessens braucht es ein tieferes, menschliches Verständnis, um Entwicklungen interpretieren zu können. So erzeugt man erst durch den Austausch in einem hochprofessionellen und spezialisierten Team aus den Bereichen der Mathematik, Volks- und Finanzwissenschaft etc. Kreativität, die man für gute Prognosen und Investmentideen braucht.

Was heißt das für den Investor? Bleibt KI in den nächsten Jahren der Megatrend?

Es ist schwierig einen Megatrend über mehrere Jahre vorherzusagen. Ich bin aber überzeugt, KI wird im Alltag nicht mehr wegzudenken sein. Die Folgen muss man analysieren, werden aber signifikant sein. Jeder ist mit dieser neuen Welt konfrontiert und man kann sich dem nicht entziehen.

Wie verändert die KI die Finanzbranche?

Daten werden mehr und wichtiger und können schneller ausgewertet werden. Die Branche wird sich noch stärker auf die Kundenbedürfnisse einstellen können und dem auch Rechnung tragen. Der gezielte und clevere Einsatz von KI wird auch in der Finanzbranche zunehmend zu einem wichtigen Wettbewerbsvorteil.