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Aus insgesamt 31 nominierten Hochhäusern aus 13 Ländern wählte die internationale Experten-Jury das CapitaSpring in Singapur zum Sieger des Internationalen Hochhauspreises 2024. Vor dem Urteil standen die Fragen: Was macht das Hochhaus der Zukunft aus und welche Rolle soll es in der urbanen Gesellschaft nach der Pandemie und angesichts des massiven Anstiegs der Stadtbevölkerung spielen?

In Stockholm steht der Sieger des „Internationalen Hochhaus Preises 2020“. Die Doppeltürme Norra Tornen markieren den Übergang in ein neues Stadtviertel.

Alle zwei Jahre wird der Internationale Hochhaus Preis von der Deka, der Stadt Frankfurt und dem Deutschen Architekturmuseum vergeben. Dieses Mal wurden aus über 1.000 Gebäuden weltweit 36 Hoch­häuser für den Award nominiert, fünf davon haben es in die Final­runde geschafft. Der Sieger wird am 1. November in der Paulskirche bekannt­gegeben.

Eine zunehmende Zahl von Kindern in Deutschland wächst in Armut auf. Laut Schätzungen des Deutschen Kinderschutzbundes handelt es sich um rund 4,4 Millionen Betroffene. Oftmals geht mit den materiellen Problemen auch eine emotionale Armut einher – Eltern vernachlässigen ihre Kinder oder sind so überfordert, dass sie ihnen nicht mit der notwendigen Wertschätzung begegnen können.

Deka fördert junge Talente.

Die internationale Ordnung wird von vielen Ländern zunehmend in Frage gestellt. Als exportabhängiges und international stark vernetztes Land ist auch Deutschland von diesen Entwicklungen unmittelbar betroffen. Allerdings ist das Land darauf nicht gut vorbereitet, warnt Sicherheitsexpertin Dr. Claudia Major auf der Deka Institutionell Investment-Konferenz 2024 und zeigt mögliche Lösungen auf.

Die Demokratie in Deutschland ist strukturell kurzsichtig und muss zukunftsfähiger werden, stellt Dr. Wolfgang Gründinger, Politikwissenschaftler und Publizist bei Enpal, auf der Deka Institutionell Investment-Konferenz 2024 fest. Dabei erklärt er, wieso dazu unbedingt jüngere Menschen stärker integriert werden sollten und weshalb es eine gemeinsame Faktenbasis als Grundlage von Demokratie braucht.

1000 Tage Krieg in der Ukraine – der 18. November 2024 markiert ein trauriges Jubiläum. Die Auswirkungen des Konfliktes in Europa sind auf vielfältige Weise weltweit spürbar. Wie sie Deutschland in Bezug auf Sicherheit, Wirtschaft und den gesellschaftlichen Zusammenhalt verändert haben und welche Anforderungen sich daraus ergeben, hat Prof. Dr. Daniela Schwarzer, Mitglied des Vorstands der Bertelsmann Stiftung, auf der Deka Institutionell Investment-Konferenz 2024 beschrieben.

Der Höhenflug der „glorreichen Sieben“ um Meta, Nvidia & Co. elektrisiert seit Monaten die Anlegerinnen und Anleger. Die Aktien aus der zweiten Reihe sind dabei aus dem Fokus geraten – zu Unrecht. Denn viele mittlere und kleine Unternehmen sind auf ihren Feldern Weltmarktführer – gerade wenn sie aus Deutschland kommen. Auf manch ihrer Produkte sind selbst die US-Technologiekonzerne angewiesen. Nach einer Durststrecke steigen nun die Chancen für ein Comeback der Nebenwerte an der Börse.

Vor welchen Herausforderungen unsere Gesellschaft derzeit steht. Warum gerade jetzt ein gemeinsames Handeln von Politik und Wirtschaft gefragt ist. Und was dies für die Kapitalmärkte und für institutionelle Investoren bedeutet. Antworten zu diesen Fragestellungen bekamen die Teilnehmer der diesjährigen Deka Institutionell Investment-Konferenz in Oberursel.

Evidenzbasiertes Investieren mit einem Fokus auf Nachhaltigkeit – Fridtjof Detzner, Mitgründer der Venture-Capital-Gesellschaft Planet A, ist überzeugt, dass ein Zusammenspiel von Wissenschaft und Unternehmertum möglich und ein Engagement für den Klimawandel unverzichtbar ist. Auf der Deka Institutionell Investment-Konferenz berichtete er, wie er zu dieser Erkenntnis gelangt ist, und warum Risikokapitalgeber einen nicht zu unterschätzenden Einfluss auf die Wirtschaft von morgen haben können.

Deindustrialisierung, Deglobalisierung, demographische Entwicklung – viele Menschen befürchten das Ende des Wohlstandsmodells in Deutschland. Prof. Dr. Enzo Weber vom Institut für Arbeitsmarkt- und Berufsforschung (IAB) macht sich jedoch für eine positivere Sicht der Dinge stark. Auf der Deka Institutionell Investment-Konferenz 2023 erläuterte er, warum Deutschland vor einer Jahrhundertchance steht und wieso längst nicht alles so aussichtslos ist, wie es auf den ersten Blick wirken mag.

Ob Green Bonds, Social Bonds oder Sustainability-Linked Bonds – der Markt für nachhaltigkeitsorientierte Anleihen wächst unaufhaltsam. Viktoria Gerling, Deka-Expertin für Green und Social Bonds, analysiert den Anleihenmarkt und gibt einen Überblick über die Herausforderungen und Chancen sowie mögliche Entwicklungen.

Ein möglicher strategischer Vorteil für institutionelle Kunden und die betriebliche Altersversorgung: Lebenszyklusmodelle sind Anlagestrategien, die das Portfolio im Laufe der Zeit regelbasiert anpassen. Sie berücksichtigen die verschiedenen Lebensphasen der Mitarbeitenden eines Unternehmens, von der Wachstumsphase über die Stabilisierungsphase bis hin zur Übergangsphase. Das Ziel ist es, Risiko und Rendite im Einklang mit den sich ändernden Bedürfnissen und Zielen sowohl der Arbeitgeber- als auch der Arbeitnehmerseite zu optimieren und dabei eine attraktive Wertentwicklung bei gleichzeitig niedrigen Nachschussrisiken zu gewährleisten.

Für viele Unternehmen sind ESG-Risiken geschäftsentscheidend und haben daher deutliche Auswirkungen auf den Unternehmenswert. Anlagen mit geringerem ESG-Risiko sind daher für Investoren unter Rendite- und Risikoaspekten interessant. Wie Investoren diese in der Kapitalanlage berücksichtigen können und welche Produkte die Deka anbietet, um Portfolios nachhaltiger auszurichten und ihre CO₂-Intensität um mindestens 30 Prozent zu reduzieren, erläutern ESG-Experte Johannes Fink und Produktspezialistin Katrin Ries.

Für institutionelle Investoren stellt der Übergang von der Ratingstufe Investment Grade zu High Yield im Anleihebereich eine Grenze dar, die sie bei ihrer Allokation in der Regel nicht überschreiten dürfen. Dabei bieten Ratingveränderungen entlang dieser Grenze auch Renditemöglichkeiten.

Rentenanlagen eignen sich gut für den Einsatz quantitativer Modelle, die bei der Deka bereits seit über 25 Jahren zum Einsatz kommen. Warum insbesondere Multi-Faktor-Ansätze deutliche Vorteile für die Anleiheauswahl und die Portfoliokonstruktion im Fixed-Income-Bereich bieten, erläutern die Quant-Experten Dr. Michael Wegener und Timo Spielmann.

Renten bieten ein breites Spektrum an Anlagemöglichkeiten für individuelle Anforderungen. Orientierung ist gefragt. Susanne Hellmann, Leiterin Vertrieb Institutionelle Anleger, und Dr. Ulrich Neugebauer, Sprecher der Geschäftsführung der Deka Investment, erläutern, wie die Deka dabei auf ein weit gespanntes Netz aus unterschiedlichen Kompetenzen setzt.

Reisen – ob geschäftlich oder privat – feiern ein Comeback. Der europäische Hotelmarkt rückt deshalb wieder verstärkt in den Fokus der Investoren. Mit einem Engagement in qualitativ hochwertige Hotels in guten bis sehr guten Lagen können Anleger an diesem Wachstumsmarkt partizipieren und zugleich die Chancen sektoraler Diversifikation nutzen.

Shopping-Immobilien als Anlageklasse sind längst kein Nischenprodukt mehr, sondern können durchaus als Basisinvestment geeignet sein. Auch wenn der Einzelhandel in den vergangenen Jahren etwas unter Druck geriet, befindet sich der Sektor dank neuer Konzepte und steigender Kaufkraft der Verbraucherinnen und Verbraucher wieder im Aufwind. Für Immobilien-Investoren bedeutet das eine antizyklische Einstiegschance.

Im Juni 2024 hat die EZB eine mögliche Zinswende eingeläutet. Nichtsdestotrotz müssen Unternehmen mit betrieblichen Pensionszusagen durch die gestiegene Zinsdynamik weiterhin mit einer deutlich höheren Bilanzvolatilität rechnen. Ist der Moment für die Auslagerung von Verpflichtungen gekommen? Dr. Alexander Zanker, Leiter Institutional Consulting Solutions, erläutert, wie Unternehmen die gestiegenen Zinsen für ein De-Risking ihrer Pensionsverpflichtungen nutzen können.

„Ohne Künstliche Intelligenz wird es auch in der Finanzbranche schwieriger. Man muss sich ernsthaft damit beschäftigen – nicht erst seit ChatGPT“, betont Dr. Ulrich Neugebauer, Sprecher der Geschäftsführung bei Deka Investment und Vorsitzender des Aufsichtsrats bei IQAM Invest. Es braucht aber weiterhin noch das tiefe Verständnis des Fondsmanagements, z. B. für kausale Zusammenhänge.

Im Niedrigzinsumfeld mussten institutionelle Investoren um jeden Basispunkt kämpfen. Der Zinsanstieg hat die Situation zwar entschärft, doch durch die hohe Inflation neue Herausforderungen mit sich gebracht. Für Unternehmen mit Pensionsverpflichtungen ist dies besonders brisant, kann dadurch doch die Höhe der Rentenansprüche und damit der Kapitalbedarf steigen. Daher ist es ratsam, das Thema Inflationsabsicherung künftig auf dem Radar zu haben. Nicolas Figge, Investment Consultant, und Hans-Ulrich Mayer, Portfoliomanager Renten bei der Deka, zeigen auf, wie das Wertpapierhaus mit seiner Beratungsleistung Kundinnen und Kunden unterstützen kann.

Das deutsche Bruttoinlandsprodukt ist im ersten Quartal 2024 preisbereinigt um 0,9 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum gesunken. Für den öffentlichen Sektor bedeutet dies, dass Bund, Länder und Kommunen weniger Kapital für ihre Aufgaben zur Verfügung haben werden. Die Deka kann dabei helfen, dieses möglichst effizient zu investieren. Mit maßgeschneiderten Investmentprodukten für die Öffentliche Hand stellt sie Lösungen für den mittleren bis langfristigen Anlagehorizont bereit, die sich an den vielfältigen Anforderungen orientieren. Isabelle Appel und Holger Stiebeling, Spezialisten der Deka für Anlagestrategien im öffentlichen Sektor, zeigen auf, wie Anleger des öffentlichen Sektors von den Leistungen der Deka profitieren können.

Auch in höheren Rendite-Sphären unerlässlich.

Ladestation für Elektroautos: Die Aktionärsvertreter der Deka setzen sich auf Hauptversammlungen von Automobilherstellern für den Ausbau der Elektromobilität ein. Dieses Engagement ist Teil der auf Nachhaltigkeit ausgerichteten Corporate Governance-Strategie der Deka.

Alterung, Wachstumsschwäche, hohe Energiepreise – Europa scheint in der Selbstbetrachtung oft voller Standortschwächen zu stecken. Doch der alte Kontinent hat viele Felder, auf denen er nach wie vor weltweit Maßstäbe setzt: Nahrungsmittel, Luxusgüter, Design, Maschinen, Tourismus und vieles mehr. fondsmagazin zeigt, wo die Stärken des Kontinents liegen – auch für Anlegerinnen und Anleger.

Der ehemalige Finanzminister und Architekt des Euro, CSU-Ehrenvorsitzender Theo Waigel, wirft einen Blick auf die Europäische Union (EU). Und findet viel Gutes – von den Unternehmen über die Politik bis hin zu den Auswirkungen der Währungsunion. Daran ändert auch der Wahlsieg von Donald Trump bei den US-Präsidentschaftswahlen nichts, der Europa vor neue Herausforderungen stellt.

Donald Trumps hohe Zollmauern wären kein Weltuntergang, aber könnten zu einem weltweiten Wohlstandsverstandsverlust führen, der auch die USA nicht verschont, warnt Ökonom Dr. Klaus-Jürgen Gern, Head of Global Economic Outlook vom Kiel Institut für Weltwirtschaft (IfW).

Während gerade nach der US-Präsidentschaftswahl wieder geopolitische Konflikte und politische Polarisierung die Schlagzeilen diktieren, bleibt die Weltwirtschaft auf Wachstumskurs. Dr. Ulrich Kater, Chefvolkswirt der Deka, sieht ein interessantes Umfeld für Anleihen.

Die britische Wirtschaft hat viele Schocks verkraftet. Nun setzt die neue Regierung auf Stabilität. Und langsam zeichnet sich tatsächlich ein Aufschwung ab. Für Anlegerinnen und Anleger sind das gute Nachrichten.

Der Wahlkampf von Kamala Harris und Donald Trump um die Präsidentschaft in den Vereinigten Staaten geht in die finale Phase. Laura von Daniels leitet die Forschungsgruppe Amerika bei der Stiftung Wissenschaft und Politik und hält sich gerade in den USA auf, um die beiden Kandidaten intensiv zu beobachten. Was Europa von dem Ausgang erwarten kann, erklärt sie im Interview.

In den kommenden Wochen schauen viele Investorinnen und Investoren gebannt auf die Präsidentschaftswahlen in den USA. Entscheidend für den Erfolg im Anlageportfolio ist für die Deka-Fachleute aber der Blick auf die Konjunktur- und Zinsaussichten für die kommenden Jahre – und hier stehen die Ampeln auf Grün.

Turbulenzen an den weltweiten Börsen. Es sind vor allem die großen US-Technologieunternehmen, die in den vergangenen Wochen im Blickpunkt standen. Markus Zipperer, Senior Investment Stratege bei der Deka, erläutert wie es an den Märkten weitergehen könnte.

Frankreich begrüßt zu den Olympischen Spielen Athleten aus aller Welt, doch die letzte Wahl hat das Land noch schwerer regierbar gemacht. fondsmagazin schaut auf die französische Wirtschaft.

Andreas Wellstein aus dem Makro Research der Deka zur aktuellen Situation auf dem Immobilienmarkt.

Real Assets: Infrastruktur

Legt die Wirtschaft einen Freudensprung hin, wenn Deutschland Europameister wird? Oliver Holtemöller, Professor für Volkswirtschaftslehre an der Martin-Luther-Universität Halle-Wittenberg und Leiter der Abteilung Makroökonomik am Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung Halle, hat sich mit dem Zusammenhang zwischen Sport-Großereignissen und ihren volkswirtschaftlichen Effekten beschäftigt. Vor zu großer Euphorie warnt er.

Ukraine-Krieg, angespannte Beziehungen zu China und feine Risse im Bündnis mit den USA – die Europäische Union ist in der Defensive. Gut, dass es die Union überhaupt gibt, einzeln wären die Länder schwächer, betont Deka-Chefvolkswirt Ulrich Kater. Allerdings benötige die EU den Rückhalt der Wähler bei den Europawahlen vom 6. bis 9. Juni. Nur so werde sie auch die neuen Herausforderungen meistern können.

Die Fußball-EM in Deutschland steht vor der Tür, und kurz darauf folgen die Olympischen Spiele in Paris: Das beschert nicht nur den Sportartikel-Firmen Rekordumsätze – Sport-Großereignisse sind für viele Unternehmen ein Umsatzbooster. fondsmagazin analysiert, wie stark und nachhaltig die Auswirkungen auf diese Branchen und die Gesamtkonjunktur sind – und welche psychologische Bedeutung große Sportfeste auf die Wirtschaft haben können.

Rekordkurse an der Börse und neuer Schwung für die Wirtschaft: Japan hat sich nach Jahrzehnten aus dem tiefen Tal der Konjunktur- und Börsenflaute befreit. Das macht Unternehmen aus dem Land der aufgehenden Sonne auch für Anlegerinnen und Anleger hierzulande wieder interessant.

Die Deka-Finanzexperten, Christian Hesse und Adem Memis, entwickeln gemeinsam mit Stiftungen eine individuelle Anlagepolitik. Im Interview erläutern die beiden, aus welchen drei Bausteinen sich eine Anlagerichtlinie zusammensetzt und warum für eine erfolgreiche Anlagestrategie der Kommunikationsfluss zwischen Stiftung und Experten entscheidend ist.

Eine Aktie, eine Stimme: Bisher galt dieser Grundsatz für börsennotierte Unternehmen in Deutschland. Mit der Verabschiedung des Zukunftsfinanzierungsgesetzes kehren Mehrstimmrechtsaktien zurück. Für Investoren und die Unternehmensführung lässt dies nichts Gutes erwarten, erläutert Cornelia Zimmermann, Spezialistin für Nachhaltigkeit und Corporate Governance bei der Deka.

Die Offenlegungsverordnung soll es Investoren vereinfachen, nachhaltige Finanzprodukte miteinander zu vergleichen. Die Realität sieht jedoch oft anders aus: eine Vielzahl ESG-Reportings für das gleiche Produkt, verfasst in Überlänge und dazu noch mit Redundanzen. Stefan Eich, Leiter ESG Client-Solutions bei der Deka, zeigt im Interview die Herausforderungen und Schönheitsfehler der Regulierung auf und erklärt, warum die Grundidee doch nicht so falsch ist.

„In der Kürze liegt die Würze“ – getreu diesem Motto führt die US-Börsenaufsicht SEC in den USA die Abwicklungsfrist von T+1 für Wertpapiertransaktionen ein. Welche Auswirkungen dies hat und warum die Deka gut für die Umstellung aufgestellt ist, erläutern die Deka-Experten Thomas Herbst, Leiter Trading Desk, und Guido Müller, Leiter des KVG-Middle-Office.

Aufgrund der unerwartet deutlichen Zinserhöhungen der EZB sind die Anleihekurse im Euroraum massiv eingebrochen – insbesondere langlaufende Anleihen hatten teilweise über 50 Prozent Kursverluste zu verzeichnen. Dieses Szenario ist für die meisten Versicherungen neu, sie stehen vor der Frage, ob und wie diese Verluste im Anlagevermögen bilanziell zu erfassen sind. Patrizia Gruszczyk, Expertin für Kundenregulatorik bei der Deka, fasst die schwierige Situation zusammen.

Die führenden Industrienationen rund um den Globus treiben ihre Energiewende voran. Allerdings gibt es weiterhin große Herausforderungen auf dem Pfad zur Klimaneutralität. An vielen Stellen wird jedoch an Lösungen gearbeitet, mit denen der Ausstoß von Treibhausgasen deutlich reduziert werden kann. Das macht Hoffnung, dass die gesteckten Ziele erreicht werden.

Mehr Strom aus Wasserkraft, Solaranlagen und Windrädern – der Anteil erneuerbarer Energien in Deutschland fordert die Infrastruktur. Im Interview erklärt Professorin Astrid Nieße, wie sich der Weg in die Klimaneutralität mit datenbasierten Technologien erfolgreich beschreiten lässt.

Rohstoffe sind und bleiben eine wichtige Grundlage des Wirtschaftslebens – gerade in Zeiten der digitalen und nachhaltigen Transformation. Doch die Quelle der Ressourcen und die Art und Weise, wie Unternehmen an sie gelangen, verändern sich tiefgreifend.

Der demografische Wandel und der Wunsch nach einem guten Leben auch im Alter machen Gesundheit zu einem nachhaltigen Wachstumsmarkt – und für Anlegerinnen und Anleger interessant.

Das Gesundheitswesen steht vor so tiefgreifenden Veränderungen wie nie zuvor. Welche Chancen und Risiken sich daraus für Pharmaunternehmen, Klinikkonzerne, Technologiefirmen oder Versicherer ergeben – und wie die Zukunft für Patienten oder Ärzte aussieht, darüber spricht Professor David Matusiewicz mit dem fondsmagazin.

Damit die Energiewende gelingt, braucht es nicht allein reichweitenstarke Batteriezellen für E-Autos, sondern auch ausreichend viele stationäre Stromspeicher. Die stellen genug erneuerbar erzeugten Strom auch dann zur Verfügung, wenn der Wind nicht weht und die Sonne Pause macht. Der Bedarf nach diesen Anlagen wächst rasant. Mit ihrem Know-how haben die deutschen Hersteller gute Chancen, am Boom zu partizipieren.

Elektroauto, Verbrenner-Aus, Sanktionen – die Bemühungen von Industrie und Politik zum Umstieg auf die E-Mobilität beobachtet Ellen Enkel genau. Die Professorin leitet seit 2020 den Lehrstuhl „ABWL und Mobilität“ an der Universität Duisburg, der sich vor allem mit Innovationen in den Mobilitätsindustrien beschäftigt. Aus ihrer Sicht führt an der Verkehrswende kein Weg vorbei. Auch wenn klare Konzepte fehlen, glaubt sie an den Erfolg.

Elektrifizierung, Digitalisierung, Nachhaltigkeit und staatliche Regulierung verändern die Spielregeln der Mobilität grundlegend. Die Automobilindustrie als Schlüsselbranche hat sich bereits deutlich gewandelt, doch neue Unsicherheiten und wachsender Wettbewerb erhöhen den Druck vor allem auf etablierte Hersteller und Zulieferer. fondsmagazin analysiert die Auswirkungen auf den Kurs der Branche – und auf die Kurse an der Börse.

Komplettzugriff auf alle Geschäftsdaten, einfache Sprachbedienung, schnelle Lösungen für anstehende Aufgaben: KI wird zum zentralen Schlüssel für Industrieanwendungen und Geschäfte der Zukunft. Europas größter Anbieter von Firmensoftware SAP startet derzeit eine Initiative, um mit künstlicher Intelligenz die Möglichkeiten seiner Kunden zu vervielfachen. Philipp Herzig, Chief AI Officer von SAP, erläutert, wie das funktionieren soll, was der Innovationssprung bedeutet und welche Risiken es gibt.

Mit künstlicher Intelligenz Texte verfassen oder Daten auswerten – das ist fast schon ein alter Hut. Weltweit arbeiten Wissenschaftler, Ingenieure und Programmierer oftmals im Verborgenen an Tools, die aufregend neue Möglichkeiten bieten – und Unternehmen effizienter und produktiver machen können.